Налоги по-европейски: Молдова меняет правила для международного бизнеса

Налоги по-европейски: Молдова меняет правила для международного бизнеса

Молдова начала переносить в национальное законодательство европейские правила прямого налогообложения. Правительство одобрило соответствующий законопроект 22 сентября. Для большинства предпринимателей его положения пока выглядят довольно далёкими: часть заработает в 2027–2028 годах, другая — только после вступления страны в ЕС. Но для компаний с иностранными собственниками, дочерними обществами, займами и интеллектуальной собственностью изменения могут оказаться вполне практическими.

Главная идея реформы проста: движение денег внутри международной группы компаний должно стать свободнее, если за корпоративной структурой стоит реальный бизнес. Одновременно государство получает дополнительные инструменты против схем, в которых иностранная компания существует преимущественно ради налоговой экономии.

На практике это означает новые правила для дивидендов, процентов и роялти, появление в молдавском законодательстве полноценного режима контролируемых иностранных компаний (CFC), а также нового механизма разрешения споров о двойном налогообложении.

Дивиденды без лишнего налога

Одна из наиболее интересных для бизнеса новелл касается дивидендов между компаниями Молдовы и Европейского союза.

После вступления соответствующих положений в силу дивиденды, выплачиваемые молдавской компанией своей материнской компании в ЕС, при соблюдении установленных условий смогут освобождаться от налогообложения у источника.

Ключевой порог — европейская компания должна владеть не менее чем 10% капитала молдавской компании в течение как минимум 12 месяцев.

Аналогичная логика предусмотрена и в обратном направлении — когда молдавская компания получает дивиденды от дочерней компании в ЕС.

Для международного бизнеса это существенное изменение. Налог при движении прибыли между компаниями одной группы нередко влияет на то, где создаётся холдинг, через какую юрисдикцию осуществляются инвестиции и каким образом собственники структурируют владение активами.

Молдова постепенно встраивает в своё законодательство модель, давно действующую внутри ЕС: если прибыль перемещается внутри реальной корпоративной группы, повторное налогообложение не должно создавать ненужный барьер.

Но именно слово «реальной» становится здесь ключевым.

Просто открыть компанию в ЕС будет недостаточно

Одновременно с налоговыми преимуществами в Налоговом кодексе появляются защитные механизмы.

Льгота не должна применяться к конструкции, одной из основных целей которой является получение налогового преимущества, если такая конструкция не имеет достаточного экономического содержания.

Для бизнеса это, пожалуй, важнее самой льготы.

Классическая идея «создадим компанию в ЕС и будем проводить через неё платежи» постепенно теряет смысл без ответа на более сложные вопросы.

Что эта компания делает? Где принимаются решения? Какие функции она выполняет? Есть ли у неё сотрудники и активы? Какие риски она несёт? Почему именно она получает прибыль?

Иными словами, налоговые органы будут смотреть не только на договор и свидетельство о регистрации компании, но и на экономическую реальность сделки.

Это соответствует общему направлению европейского налогового регулирования: юридическая форма имеет значение, но сама по себе уже не гарантирует налоговый результат.

Проценты и роялти тоже пойдут по новым правилам

Вторая важная группа изменений касается платежей между связанными компаниями.

Проект предусматривает возможность освобождения от налога у источника определённых процентов и роялти, выплачиваемых из Молдовы связанной компании из государства ЕС.

Здесь порог участия выше — 25%.

Связь между компаниями может возникать как при прямом владении одной компанией не менее чем 25% другой, так и через третью компанию, которая непосредственно владеет не менее чем четвертью обеих компаний. Такое участие должно сохраняться не менее 12 месяцев.

Для молдавского бизнеса это особенно интересно в двух ситуациях: внутригрупповое финансирование и интеллектуальная собственность.

Если европейская компания финансирует молдавскую «дочку», возникает процентный доход. Если одна компания группы владеет товарным знаком, программным обеспечением, патентом или другой интеллектуальной собственностью, другая может выплачивать ей роялти.

После вступления Молдовы в ЕС налоговая стоимость таких внутригрупповых платежей при соблюдении условий может уменьшиться.

Однако и здесь предусмотрено существенное ограничение: получатель должен быть фактическим получателем соответствующего дохода, а не просто посредником.

Это означает, что конструкция, при которой деньги поступают компании в одной стране и практически автоматически уходят дальше, будет требовать значительно более серьёзного обоснования.

Особое внимание — IT и интеллектуальной собственности

Для IT-бизнеса интерес представляет и уточнение понятия роялти.

Проект относит к ним платежи за использование или право использования ряда объектов интеллектуальной собственности, включая программное обеспечение.

При этом не всякая покупка программного продукта автоматически превращается в выплату роялти.

В проекте отдельно оговариваются случаи приобретения программного обеспечения для его эксплуатации — установки, внедрения, хранения, персонализации или обновления.

Разница принципиальна. Купить программу для собственного использования и получить право коммерчески использовать или передавать интеллектуальную собственность — юридически и налогово разные операции.

Для бизнеса это ещё один аргумент внимательнее относиться к содержанию IT-контрактов. Название платежа в счёте или договоре само по себе не определяет его налоговую природу.

Иностранная компания больше не гарантирует иностранную прибыль

Но наиболее заметное изменение ожидает владельцев структур за пределами Молдовы с 2028 года.

В молдавском законодательстве должны полноценно заработать правила контролируемых иностранных компаний — CFC.

Суть механизма заключается в том, что в определённых обстоятельствах прибыль иностранной компании может учитываться при налогообложении молдавской компании, которая её контролирует, даже если эта прибыль ещё не была распределена в форме дивидендов.

Для признания иностранной компании контролируемой проект устанавливает, в частности, порог более 50% голосов, капитала либо прав на прибыль — самостоятельно или совместно с аффилированными лицами. Дополнительно применяется критерий уровня налогообложения иностранной компании.

Особое внимание уделяется так называемым пассивным доходам.

В перечень попадают проценты, роялти, дивиденды, доходы от продажи долей, финансового лизинга, страховой, банковской и иной финансовой деятельности, а также определённые операции между связанными лицами.

Логика понятна: зарегистрировать компанию за рубежом и оставить прибыль внутри неё уже не всегда будет достаточно, чтобы эта прибыль автоматически находилась за пределами молдавского налогообложения.

Особенно внимательно к новым правилам стоит присмотреться группам, которые держат за рубежом интеллектуальную собственность, финансовые активы или инвестиционные компании.

У иностранной структуры должна появиться история

Новые правила фактически заставят собственников бизнеса уметь объяснить архитектуру своей группы.

Почему IP находится в одной стране, операционная компания — в другой, финансирование приходит из третьей, а прибыль аккумулируется в четвёртой?

Само по себе наличие международной структуры, разумеется, не означает нарушения.

У бизнеса может быть десяток вполне разумных причин работать через несколько юрисдикций: рынки сбыта, инвесторы, банковское финансирование, защита интеллектуальной собственности, доступ к специалистам, требования клиентов или особенности регулирования.

Проблема возникает тогда, когда единственным убедительным объяснением структуры остаётся налоговая экономия.

Именно поэтому вместе с налоговым планированием всё большее значение будет приобретать так называемая экономическая субстанция компании — реальное содержание её деятельности.

Для собственника это означает довольно простой сдвиг: мало показать документы, нужно будет уметь показать бизнес.

За CFC придётся ещё и отчитываться

Режим контролируемых иностранных компаний принесёт с собой отдельную отчётность.

Молдавские компании должны будут предоставлять информацию о контролируемых ими иностранных структурах до 30 июня года, следующего за отчётным периодом.

Проект предусматривает и отдельные санкции.

Несвоевременная подача информации может стоить от 10 тыс. до 30 тыс. леев, недостоверная информация — от 50 тыс. до 70 тыс. леев, а её непредставление — от 70 тыс. до 100 тыс. леев.

Таким образом, иностранная структура превращается ещё и в отдельный объект налогового комплаенса.

Спор двух налоговых получит процедуру

Ещё одна часть реформы должна заработать раньше — с 1 января 2027 года.

Речь идёт о механизме разрешения международных налоговых споров.

Проблема хорошо знакома международному бизнесу: две страны могут по-разному квалифицировать одну и ту же операцию или претендовать на налогообложение одного дохода.

В результате компания теоретически может оказаться в ситуации двойного налогообложения.

Новый механизм позволит налогоплательщику инициировать специальную процедуру разрешения такого спора. Проект устанавливает для обращения трёхлетний срок с момента первого уведомления о действии, которое привело или может привести к спорной ситуации.

Для Молдовы это ещё один элемент налоговой инфраструктуры, необходимой стране, экономика которой становится всё теснее связана с европейским рынком.

Реформа начнётся не завтра

При этом бизнесу важно не перепутать принятие законопроекта с немедленным вступлением всех новых правил в силу.

Реформа разбита на несколько этапов.

Механизм разрешения налоговых споров должен начать действовать с 1 января 2027 года.

Правила контролируемых иностранных компаний — с 1 января 2028 года.

А положения о дивидендах, процентах и роялти между молдавскими и европейскими компаниями привязаны к вступлению в силу Договора о присоединении Республики Молдова к Европейскому союзу.

Поэтому перестраивать корпоративные структуры исключительно ради будущих льгот сегодня преждевременно.

А вот проверить существующую структуру уже имеет смысл.

Что это означает для бизнеса

Реформа интересна прежде всего не налоговыми ставками. Она меняет сам подход к международному структурированию.

С одной стороны, Молдова готовится убрать часть налоговых барьеров между компаниями одной группы внутри будущего общего европейского пространства. Это может сделать страну интереснее для холдинговых структур, инвестиций и международных групп компаний.

С другой — одновременно вводятся правила, которые должны мешать искусственному выводу прибыли в другие юрисдикции.

В итоге налоговое планирование постепенно перестаёт быть задачей «найти страну с меньшим налогом».

Для бизнеса всё большее значение будут иметь реальное место деятельности компании, её функции, активы, сотрудники, риски, интеллектуальная собственность и фактическое принятие решений.

Поэтому главный вопрос к международной корпоративной структуре в ближайшие годы будет звучать уже не только «сколько она позволяет сэкономить?».

Гораздо важнее другой: зачем эта структура нужна бизнесу и можно ли это доказать?

Для молдавских компаний с иностранными активами ответ на этот вопрос вскоре может иметь вполне конкретную цену.